1. 米主要クラウド4社の第1四半期決算が好調、資本支出の重点はAI推論へ移行
4月末、米国の主要クラウド4社（Google、Microsoft、Amazon、Meta）は市場予想を大幅に上回る四半期決算を発表し、資本支出の重点がモデル学習から推論アプリケーションへと移行していることを示した。例えばAmazonのカスタムチップ事業は年間収益が200億ドルを突破し、世界のデータセンターチップでトップ3に浮上。Trainiumシリーズは供給が追いつかないほどの需要を誇り、2,250億ドル以上の収益コミットメントを獲得している。GoogleとMicrosoftも記録的なクラウド収益と資本支出計画を発表した。これらの好業績はAIバブルへの広がっていた懸念を払拭し、推論向けコンピューティング需要が新たな成長エンジンになりつつあることを裏付けた。
2. NVIDIAがGTC 2026で次世代チップとエコシステム戦略を公開、コンピューティングコストの大幅削減へ
NVIDIAは先ごろ開催したGTCカンファレンスで複数の重要進展を発表した。中核はAIコンピューティングコストの大幅な削減である。次世代Vera Rubinチップの量産が計画されており、同じAIモデルを実行するのに必要なチップ数を4分の1に削減でき、推論コストを9割削減できる可能性があるという。また、Groq買収後の技術統合も披露され、LPUチップがGPUと連携してAIエージェントのレイテンシーを低減する。さらに同社はオープンソースプラットフォームNemoClawを発表し、企業のAI従業員導入を支援する。
3. Microsoft、GPUとストレージの不足は通年で続く見通し、ハードウェア価格上昇で資本支出を約250億ドル押し上げ
Microsoftは四半期決算電話会見で、GPUなどのハードウェア価格上昇により2026年通年の資本支出が約250億ドル押し上げられると認めた。同社はクラウドコンピューティングの供給逼迫が「少なくとも2026年全体を通じて」続くと予想しており、納入を加速させても供給制約状態は解消しにくいとしている。それでも同社は、AIビジネスの利益率がかつてのクラウド変革期よりも優れている点が市場に過小評価されていると強調した。また、GitHub Copilotの有料企業シート数が2,000万を超え、ビジネスモデルは利用量と価値に連動する方向へ移行していると発表した。
4. 中国GPU大手寒武紀（Cambricon）が第1四半期に過去最高業績、売上高が初の200億元突破
中国GPUメーカー寒武紀は2026年第1四半期決算を発表し、売上高288.5億元（前年同期比159.56％増）を達成、四半期売上高として初めて200億元の大台を突破した。親会社株主に帰属する純利益は101.3億元（同185.04％増）。AIコンピューティング需要の持続的な拡大が主因であり、クラウド向け製品ラインが売上の大部分を占めた。寒武紀はDeepSeek V4公開当日にDay 0適応を実現しており、国内AIチップエコシステムにおける迅速な対応力を示した。決算発表後、寒武紀の時価総額は一時的に貴州茅台（Kweichow Moutai）を上回り、A株市場で首位となった。
5. Moore Threadsが初の四半期黒字、沐曦（M-Xi）は損失を大幅に縮小
国産GPUメーカーの業績に明暗が分かれた。第1四半期、Moore Threadsの売上高は73.8億元（前年同期比155％増）、親会社株主帰属純利益は2,935万元となり、創業以来初の四半期黒字を達成。ただし特別損益を除いた純利益は5,428万元の赤字であり、黒字は主に政府補助金に依存しており、主力事業の収益モデルはまだ確立されていない。沐曦（M-Xi）は第1四半期売上高を56.2億元（同75.37％増）と見込み、損失を57.49％大幅に縮小した。Moore Threadsの上位5社の顧客で売上高の91％を占めており、顧客集中リスクが注視される。
6. DeepSeek V4公開、ハードウェア検証リストで初めて華為昇騰（Ascend）とNVIDIA GPUを併記
4月24日、DeepSeekは正式にV4モデルを公開し、技術レポートで初めて華為昇騰NPUとNVIDIA GPUを検証済みハードウェアプラットフォームとして併記した。これは国産大規模モデルと国産コンピューティングの「歴史的な融合」を示す。公式データによると、8,192枚の昇騰950DTチップを搭載したスーパーノードは2026年第4四半期に上市予定で、FP8演算性能は8 EFLOPSに達する。昇騰950スーパーノードはすでにDeepSeek‑V4モデルの実行に重要なコンピューティング能力を提供しており、下半期の量産開始後、API呼び出し価格を大幅に引き下げると見込まれている。
7. GPUレンタル市場価格が約40％高騰、国内クラウド事業者も一斉値上げ
AI推論需要の急増と供給逼迫の二重の影響で、世界のGPUスポットレンタル市場は「量价齐昇（量と価格の同時上昇）」の好景気サイクルに入っている。データによると、NVIDIA H100 GPUの1年間レンタル価格は半年前の安値から累計で約40％上昇した。**端Blackwellシリーズチップの1時間あたりレンタル料は4.08ドルに達する。供給側ではBlackwellシリーズの生産能力は下半期分まで既に予約済みである。コスト圧力を受けて、Tencent CloudやAlibaba Cloudなどの国内クラウド事業者は相次いで値上げを発表しており、一部製品では値上げ幅が154％に達している。供給逼迫は続く見通しである。
8. IntelとAMDがACE技術を共同発表、x86アーキテクチャ向けAIコンピューティング標準を推進
AIの波の前で、かつてのライバルIntelとAMDは提携を選択した。両社はAI Computing Extension（ACE）技術のホワイトペーパーを共同発表し、これを「x86チップ向けの標準マトリクス加速アーキテクチャ」と位置づけた。行列乗算性能を高めることでx86アーキテクチャのAIコンピューティング能力を飛躍的に向上させる狙いがある。IntelはAIワークロードにおけるCPUとGPUの配備比率が1：8から1：4以下へと縮小しつつあると述べている。この動きはx86エコシステムのAI時代における競争力を強化し、開発者の適応負担を軽減し、NVIDIAのCUDAエコシステムとの差別化を図るものである。現在、ACE命令セットはPyTorchやTensorFlowなど主要フレームワークのサポートを得ている。
9. 華為昇騰950 AIチップ、DeepSeek V4公開で需要急増―国内主要IT企業が相次ぎ接触
ロイター通信が関係者の話として伝えたところによると、DeepSeekが華為昇騰チップ上で動作するV4 AIモデルを公開したことを受け、まもなく量産される華為昇騰950 AIチップへの市場需要が急激に高まっている。ByteDance、Tencent、Alibabaなど国内トップクラスのインターネット企業は、新チップの注文に向けて華為と既に協議を開始している。業界アナリストは、昇騰950の性能は依然としてNVIDIAのより先進的なH200チップに及ばない可能性があるものの、輸出規制によりH200の中国市場へのアクセスが制限されていることが、かえって華為に貴重な市場機会を提供していると指摘する。
10. 国内**の科学知能コンピューティングクラスタが鄭州で稼働開始、6万枚の国産AIアクセラレータチップを搭載
国家超級計算インターネット鄭州中核ノードが正式に稼働を開始した。これは現在国内で**の科学知能コンピューティングクラスタであり、6万枚の国産AIアクセラレータチップを搭載し、ピーク演算性能は10 EFLOPSレベルに達する。このクラスタは完全自研の技術体系を採用し、高速インタコネクトや液浸型相変化液冷などの技術により、万枚級クラスタのインターコネクト、放熱、信頼性などの中核的課題を解決した。また、「超級科学計算エージェント」を導入し、研究者が自然言語でシステムを指揮してコンピューティングリソースを調達できるようにしており、大学や中小企業のAIコンピューティング参入障壁を下げることを目指している。