エヌビディアの時価総額が6兆ドルに接近、DGX SparkとRubin Ultraを多面的に推進。エヌビディア株は今週史上最高値を更新し、時価総額は5.8兆ドルに回復して6兆ドルまであと少しとなった。これは、それ以前の2カ月間で1兆ドル超が失われた調整局面に終止符を打つもの。ハードウェア面では、DGX Sparkの64GB版が10月23日に4,999ドルから販売開始。1台で1000億パラメータモデルを実行でき、2台で2000億をサポート。Rubin Ultraは予定通り来年出荷されることを確認し、冷却、PCB、HBM設計を全面的に最適化。OCPグローバルサミットではAI相互接続、800VDC給電、液冷ソリューションに注目が集まった。
RTX SparkノートPCが予約開始、ローカルAIエージェントがWindows PCへ。10月7日、マイクロソフトとエヌビディアはサンフランシスコでRTX SparkノートPCシリーズを発表し、初回製品は10月16日発売。このプラットフォームはBlackwell RTX GPUとGrace CPUを採用し、**6,144個のBlackwell RTXコア、20コアArm CPU、128GB統合メモリ、約1 PFLOPのFP4 AI演算性能を備え、120Bパラメータ超のモデルをローカルで実行可能。Acer、ASUS、Dell、Lenovoなど複数メーカーが関連製品を投入予定。Microsoft Surface Laptop Ultraは2,599ドルから。
AMDのリサ・スー氏、AIチップ需要は供給を大幅に上回ると発言、2027年に大幅増産へ。AMD CEOリサ・スー氏は10月6日、同社は2026年に供給と生産能力を増やしたが、需要は供給を上回っていると述べ、2027年に供給を大幅に増やす計画を示した。AMDの時価総額は最近1兆ドルを突破し、過去1カ月で株価は約30%上昇。スー氏はまた、現在メモリチップの供給が逼迫していると警告し、AIサーバーに必要なメモリ数量を確保するため積極的に調整しているとした。業界ではAMDが新たなメモリ調達に動くとの見方が出ている。
壁仞科技のBR20Xが点灯成功、国産GPUの商用量産が間近。10月8日、壁仞科技は次世代AIチップBR20Xが点灯に成功し起動テストを完了、テープアウト後の検証段階に入ったと公表。進捗は従来予想より速い。BR20Xは自社開発命令セットとChipletアーキテクチャに基づき、FP8/FP4低精度演算をサポート。自社開発のBLink 2.0相互接続プロトコルを搭載し、**1,024カードのScale-up拡張をサポート。同社は同時に約40.2億香港ドルを調達し、その約70%を次世代製品のサプライチェーン調達と商用化に充てる。
華為昇騰が中国国内シェアでエヌビディアを逆転、スーパーノード配備規模は25.6万カード。華為の輪番会長徐直軍氏はHC 2026で、統計可能なデータでは昇騰AIチップの中国市場シェアがエヌビディアを超えたと述べた。Mysteelの集計では、昇騰の国内AIアクセラレータシェアは約50%、エヌビディアは約8%。華為は同時にPeeriumコンピューティングアーキテクチャとLingqu統一バス方案を発表。Atlas 950 SuperPoDスーパーノードは25.6万カード超の配備規模を実現し、クラスターテストを実施中。
中国移動のフルスタック国産計算力センターが北京に落地、昇騰950DT千カードスーパーノードが稼働。中国移動北京分公司と移動雲公司は、華為昇騰950DT千カードスーパーノードが昌平信息港データセンターに正式に落地したと発表。単一ノード1,024カードで1 EFLOPS（FP8）の演算性能、256TBの統合メモリ、マイクロ秒級遅延をサポート。移動雲は昇騰、平頭哥、崑崙芯、摩爾線程、壁仞、海光、沐曦など国産主要AIチップとの互換性を完了し、多様な計算力の統合アクセスと管理を実現。
AIメモリ不足は数年間継続、エヌビディアRubin GPUの仕様が下方修正。モルガン・スタンレーのリポートは、メモリ不足が今回のAI建設サイクルで最も持続的な構造的制約になったと指摘。エヌビディアRubinアーキテクチャの単一GPU HBM容量は当初計画の288GBから192GBに下方修正され、ラック当たりLPDDR5容量は54TBから28TBに圧縮。モデル規模が6カ月ごとに倍増、コンテキストウィンドウが毎年約5倍拡大、推論同時実行数が継続増加という3つの構造要因により、仕様引き下げは一時的な措置にすぎず、メモリのボトルネックはNANDとネットワーク相互接続へ下流移行するとした。
バーンスタインがAIインフラコストを分解、1GWデータセンター投資は**395億ドル。バーンスタインが10月5日に発表したリポートによると、異なるAIアクセラレータアーキテクチャで1GWデータセンターを建設する場合、設備投資は約346億～395億ドル。エヌビディアRubinアーキテクチャが最高コストで、AMD Heliosは約357億ドル、Google TPU v7は約390億ドル、OpenAI自社開発ASICは約346億ドル。エヌビディアRubin NVL72のラック当たりコスト予想は従来の910万ドルから752万ドルに引き下げられ、約17%減。主にHBM価格とNANDストレージ容量の予想調整を反映。
中国人民銀行が計算力網をPSL支援範囲に、地方の計算力新政策が集中的に落地。中国人民銀行は金融政策ツールを調整・改善し、計算力網を新型電力網、次世代通信網など「6つの網」建設とともに抵当補完貸出（PSL）支援領域に組み入れた。PSL金利は0.25ポイント引き下げられ、科学技術革新再貸出枠は1.4兆元に増額。地方では、成都高新区の計算力新政策が10月8日から施行され、「計算力券」「モデル券」で企業の利用コストを低減。香港沙嶺データ園区が着工し、AI支援計画に10億香港ドルを注入。
エヌビディア支援のLambdaが40億ドル調達しIPOを目指す、GPU計算力リースの資金調達モデルが加速。エヌビディア支援のクラウド新興企業Lambdaは、BlackstoneとCoatueが主導し、**40億ドルを調達中。プレマネー評価額は145億ドルで、2027年上場を計画。LambdaのAI計算力バックログは今年6月の150億ドルから500億ドルへ急増。同時に、Amazonは約80億ドル相当のエヌビディアGPUを特別目的事業体（SPV）に移し、リースバックすることを検討。GPU計算力リース分野の資金調達イノベーションモデルが加速的に形成されつつある。