국산 AI 칩 '품절', 스마트 컴퓨팅 메가 프로젝트 승인 – AI 컴퓨팅 수요 분출

2026년 8월 27일, 중국 중앙TV(CCTV) 재정 채널이 보도한 "국산 AI 칩 품절, 납기가 1년 후까지 연장될 수 있다"는 소식이 AI 업계에 충격을 던졌습니다. 이와 동시에 광저우 황푸 종합보세구에서는 총투자 95억 위안 규모의 스마트 컴퓨팅 복합 시설이 최근 승인을 받았고, 내몽골 컴퓨팅 허브는 1,361억 위안 규모의 13개 주요 프로젝트를 체결했으며, 중국 공업정보화부는 중국의 지능형 컴퓨팅 규모가 2,185 EFLOPS에 달한다고 발표했습니다. 칩에서 데이터센터, 기반 하드웨어에서 상위 애플리케이션에 이르기까지 중국 국산 AI 컴퓨팅 산업 체인은 '제품 검증' 단계에서 '대량 납품' 단계로 본격 전환되고 있으며, 수요의 폭발적 증가는 모든 예상을 훨씬 뛰어넘고 있습니다.

일일 토큰 호출 500조 돌파, 컴퓨팅 수요는 공급의 10배

컴퓨팅 파워가 왜 이렇게 부족할까요? 그 답은 '토큰(Token)'이라는 키워드에 숨어 있습니다. 토큰은 대규모 언어 모델이 텍스트를 처리하는 최소 단위로, 한자 한 글자가 1~数个 토큰에 해당하며, 모델 추론이나 대화 생성 시마다 막대한 토큰 연산이 소비됩니다. 올해 6월 기준 중국의 일일 평균 토큰 호출량은 500조를 돌파했습니다. 이는 불과 1년 전만 해도 100조에 미치지 못했던 수치입니다. 중국의 대규모 모델은 이미 세계 최상위권에 자리 잡았으며, 텍스트-투-이미지, 텍스트-투-비디오, 코드 작성, 연구 지원 등에서 모델 간 치열한 경쟁과 AI 애플리케이션의 가속화된 상용화가 컴퓨팅 수요를 기하급수적으로 끌어올리고 있습니다. 비디오 생성만 해도 10초 분량의 1080p HD 영상을 생성하는 데 수만 개의 토큰에 해당하는 컴퓨팅 자원이 소모되며, 중국 국내 숏폼 플랫폼에서는 하루에 수백만 건의 AI 생성 콘텐츠가 업로드되고 있습니다.

광저우 Turing New Smart Computing의 창업자 류먀오(劉淼)는 "수요가 공급의 10배 이상이 될 수 있다"고 직언했습니다. 글로벌 스마트 컴퓨팅 자원은 이미 공급 부족 현상을 보이고 있으며, 중국 내 많은 지역에서는 국산 토큰 팩토리와 스마트 컴퓨팅 복합 시설 구축을 가속화하고 있습니다. 장쑤성 창수(常熟)에 있는 한 스마트 컴퓨팅 센터는 8월 최대 전력 부하가 전년 동기 대비 70% 이상 증가했으며, 컴퓨팅 산업이 시 전체 전력 부하 증가분의 거의 절반을 차지했습니다. 컴퓨팅 파워는 에어컨이나 제조업을 대체하여 새로운 '전력 대소비자'로 부상하고 있는 것입니다. 전력 인프라 증설 속도는 GPU 서버 설치 속도를 따라잡지 못하고 있으며, 일부 지역에서는 변전소 개보수 기간을 절반으로 단축해야 하지만, 새로 완공된 스마트 센터에서도 "전기는 있지만 랙이 없고, 랙은 있지만 칩이 없다"는 난처한 상황이 발생하고 있습니다.

국산 칩 '품절', 납기 1년 이상, 실적 폭발력 놀라워

이러한 컴퓨팅 부족 속에서 국산 칩의 향방이 가장 큰 관심을 받고 있습니다. 중국전력공정컨설팅그룹(China Power Engineering Consulting Group) 마켓개발사업부 부총경리 장천(張晨)은 "국산 칩이 이미 품절되었으며 납기가 1년 이상 걸릴 수 있다"고 분명히 밝혔습니다. 이 판단은 업계 현장의 목소리뿐만 아니라 상장사 반기 보고서 데이터에 의해 강력하게 뒷받침되고 있습니다. 2026년 상반기 하이광 인포메이션(Hygon Information)은 매출 90.99억 위안(전년 대비 66.52% 증가)을 기록했으며, 자사 선쉔(ShenSuan) 시리즈 GPU가 여러 스마트 센터에 대량 도입되었습니다. 캄브리콘(Cambricon)은 매출 59.96억 위안(전년 대비 108.13% 증가)을 달성했고, 쓰위안(SiYuan) 시리즈 AI 칩은 인터넷 및 통신 사업자 분야 입찰에서 점유율을 계속 확대했습니다. A주 디지털 칩 설계 기업들의 상반기 순이익(지배주주 귀속)은 합계 394.96억 위안으로, 전년 대비 405.64%라는 놀라운 성장률을 보였습니다. 국산 AI 칩의 실적 폭발력은 뚜렷하며, 더욱 고무적인 것은 주요 기업들의 수주 잔고가 상반기 매출을 훨씬 상회한다는 점으로, 하반기에는 더욱 가파른 성장 곡선이 예상됩니다.

이와 동시에 국산 모델과 국산 칩의 결합이 가속화되고 있습니다. 이는 단순한 상업적 선택일 뿐만 아니라 공급망 안보를 위한 핵심 전략이기도 합니다. Zhipu(智譜)가 새로 출시한 GLM-5.3-Flash는 대규모 트래픽에서 처음으로 국산 칩 클러스터를 통해 서비스를 제공했으며, 내부 테스트 단계에서 모든 트래픽을 국산 칩으로 처리했고, 추론 지연 시간과 처리량이 상용 기준을 충족했습니다. MiniMax도 M3, H3 모델의 국산 칩 적응을 추진 중이며, 대규모 국산 컴퓨팅 클러스터가 곧 가동될 것이라고 밝혔습니다. 또한 화웨이(Huawei)의 Ascend 910 시리즈, Enflame(燧原科技)의 Suisi(邃思) 시리즈, Biren(壁仭科技)의 BR 시리즈 등도 금융, 행정, 에너지 등 주요 산업에서 대규모 대체 도입이 진행되고 있습니다. "국산 칩은 훈련은 할 수 있어도 추론은 할 수 없다"는 기존의 고정관념이 깨지고 있으며, 실제 운영 환경에서는 "훈련은 NVIDIA, 추론은 국산"이라는 하이브리드 구성이 늘어나 비용을 절감하고 공급망 리스크를 완화하고 있습니다.

스마트 컴퓨팅 메가 프로젝트 잇따라 승인, 칩에서 데이터센터까지 전방위 가속

수요 분출에 맞춰 인프라 투자도 동시에 확대되고 있습니다. 광저우 황푸 종합보세구에서는 총투자 95억 위안 규모의 스마트 컴퓨팅 복합 시설이 최근 승인을 받았습니다. 이 프로젝트는 3,000개의 고전력 랙을 설치하고 액체 냉각 및 폐열 회수 기술을 적용할 계획입니다. 완공 후에는 텍스트-투-비디오, 코드 작성 등 AI 업무를 지원하고 보세구의 장점을 활용하여 중국 토큰의 해외 진출을 촉진하며, 동남아시아와 중동 등지의 AI 기업에 저지연 컴퓨팅 서비스를 제공할 예정입니다. 더욱 거시적인 국가 차원의 구상도 진행 중입니다. 8월 22일, 내몽골 컴퓨팅 허브는 '2026 그린 컴퓨팅(AI) 컨퍼런스'에서 Volcano Engine(火山引擎), Cambricon, GDS Holdings(万国数据) 등 주요 기업이 참여하는 13개 핵심 프로젝트를 체결했으며, 총투자액은 1,361억 위안에 달합니다. 2030년까지 컴퓨팅 규모를 200만 P(PetaFLOPS)로 확대하겠다는 장기 계획도 제시했습니다. 중국 공업정보화부의 최신 데이터에 따르면 올해 6월 말 기준 중국의 지능형 컴퓨팅 규모는 2,185 EFLOPS에 이르렀고, 컴퓨팅 허브를 중심으로 70여 개의 컴퓨팅 대동맥이 구축되어 국가 컴퓨팅 백본 네트워크의 초기 형태를 갖췄습니다.

대규모 집중형 데이터센터 외에도 엣지 컴퓨팅이 확산되고 있습니다. 중국 주요 클라우드 제공업체들은 산업단지, 항만, 광산 등의 현장에 국산화된 소규모 컴퓨팅 노드를 배치하여 대규모 모델의 역량을 생산 현장까지 확장하고 있습니다. 이러한 '센터+엣지'의 분산형 컴퓨팅 체계는 주요 도시의 컴퓨팅 혼잡을 효과적으로 완화하고 지역 간 데이터 전송 지연 비용도 낮추고 있습니다. 불완전한 통계에 따르면 2026년 상반기 동안 전국에서 새로 착공된 스마트 센터 프로젝트는 40여 개에 달하며 총투자액은 2,000억 위안에 근접했고, 이 중 60% 이상의 프로젝트가 국산 칩 채택 비율을 50% 이상으로 할 것을 명시적으로 요구했습니다.

글로벌 공명: NVIDIA 예상 상회 실적, Anthropic 450억 달러 대규모 계약

국산 컴퓨팅의 급성장은 고립된 현상이 아닙니다. 해외 컴퓨팅 대기업들의 실적도 글로벌 AI 컴퓨팅 수요의 강세를 입증하고 있습니다. NVIDIA의 2027 회계연도 2분기 매출은 962억 달러(전년 대비 106% 증가), 데이터센터 사업 부문은 890억 달러(전년 대비 117% 증가)를 기록했으며, 매출 총이익률은 78% 이상의 높은 수준을 유지했습니다. 이 회사는 이례적으로 1년 앞서 2028 회계연도 매출 성장률을 약 70%로 전망하고, 차세대 Rubin 아키텍처 GPU의 양산을 가속화하겠다고 발표했습니다. 더욱 놀라운 것은 8월 27일, AI 기업 Anthropic이 미국 웨스트버지니아에 위치한 Nscale 데이터센터의 컴퓨팅 용량을 6년간 450억 달러에 임대하기로 합의했다는 점입니다. 이는 약 460메가와트의 전력 용량에 해당하며, 역대 최대 단일 컴퓨팅 임대 계약으로, 연평균 임대료는 75억 달러에 달해 Anthropic의 현재 연간 매출의 수 배에 해당합니다. 해외 컴퓨팅 임대 플랫폼에서는 CoreWeave의 2분기 매출이 전년 대비 112% 증가했고, 수주 잔고는 1,042억 달러에 이르렀으며, GPU 클라우드 서비스 가격은 지난 1년간 30% 이상 상승했음에도 여전히 공급이 부족합니다.

글로벌 컴퓨팅 공급망도 새로운 변곡점에 직면하고 있습니다. 고급 GPU 제조 능력이 제한되면서 HBM(고대역폭 메모리)과 첨단 패키징이 새로운 병목으로 떠올랐고, TSMC의 CoWoS 용량은 2027년 말까지 이미 예약이 완료되었습니다. 이러한 공급 측의 구조적 긴장은 오히려 국산 칩에 귀중한 시간적 여유를 제공하고 있습니다. 국내 제조사들은 성숙 공정에 첨단 패키징과 아키텍처 혁신을 결합하여 중저가 추론 시장을 가성비로 공략하고 있으며, 점차 훈련 분야로도 침투하고 있습니다.

'컴퓨팅이 곧 수익'이지만 공급 격차는 여전히 확대, 향후 3년간 황금기 지속

NVIDIA CEO 젠슨 황은 분기 보고서에서 "AI는 변곡점에 도달했습니다. 컴퓨팅이 바로 수익입니다."라고 말했습니다. 이 말은 현재 산업의 본질을 정확히 꿰뚫고 있습니다. 컴퓨팅 파워는 더 이상 단순한 기술 지표가 아니라 직접적인 상업적 수익으로 전환되는 전략적 자원입니다. 클라우드 제공업체에게 GPU 서버 랙 1개를 도입하면 매월 수천만 원대의 수익이 창출될 수 있습니다. 대규모 모델 스타트업에게 충분한 컴퓨팅은 더 빠른 반복과 낮은 시행착오 비용을 의미합니다. 금융, 의료, 교육, 제조 등 수직 산업에서는 컴퓨팅 파워가 기업 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다.

그러나 수급 격차는 여전히 확대되고 있습니다. 중국정보통신연구원(CAICT) 데이터에 따르면 2026년 1분기 국내 AI 컴퓨팅 수요는 전년 대비 417% 증가했지만, 유효 공급 증가율은 128%에 그쳐 절대 규모에서 격차가 좁혀지기는커녕 오히려 벌어지고 있습니다. CITIC Securities(中信證券)는 국산 컴퓨팅의 핵심 난제는 공급 측에 있으며, 상류 칩, 보드, 시스템 전반에 걸쳐 수요가 지속적으로 확대되고 있지만 생산 능력 확보에는 시간이 걸리고, 특히 첨단 패키징과 테스트 공정에 여전히 병목이 존재한다고 지적합니다. 2027년이 되면 국내 여러 웨이퍼 팹과 패키징 공장의 증설 프로젝트가 완료되어 수급 긴장이 점차 완화될 것으로 전망됩니다. 이는 향후 3년간이 여전히 국산 컴퓨팅 발전의 황금기이며, 칩 설계 기업, 시스템 제조사, 컴퓨팅 임대 서비스 제공업체 모두 이 물결 속에서 질적 도약을 이룰 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

품절된 국산 칩에서 수천억 위안 규모의 스마트 컴퓨팅 투자, 하루 500조 토큰 호출에서 1년 이상의 칩 납기, 광저우 보세구의 스마트 복합 시설에서 내몽골 초원의 그린 컴퓨팅 클러스터에 이르기까지, 2026년 8월의 이 컴퓨팅 열풍은 한 가지 분명한 사실을 부각시키고 있습니다. AI 산업은 기술 탐색 단계에서 본격적인 상용화 단계로 완전히 전환되었으며, 컴퓨팅 파워는 이 변화 속에서 가장 희소한 '하드 커런시'가 되었습니다. 모든 코드, 모든 비디오 프레임, 모든 대화가 컴퓨팅 자원을 탐욕스럽게 소비하는 지금, 칩에서 전력, 알고리즘에 이르는 전 체인을 가장 먼저 완성하는 자가 다음 10년의 스마트 경제에서 확고부동한 최고 자리를 차지할 것입니다.